Торговля фьючерсами имеют уникальную особенность, которая делает фьючерсы более привлекательным финансовым инструментом, чем акции или бонды - это диапазон рычагов.
Рычаги - это мера стоимости или значения инвестиции относительно денег, требуемых, чтобы покупать или продавать фьючерсный контракт. Например, если трейдер должен оплатить полную стоимость актива, когда он покупает его, тогда не имеется никаких рычагов.
Таким образом, торговля фьючерсами характеризуется тем, что фьючерсы могут иметь очень высокое кредитное плечо, так как требуется только начальная маржа.
Мы можем предложить вам очень привлекательные проценты кредитного плеча, которые позволят вам торговать огромными суммами фьючерсов и потенциально получать огромную прибыль.
Тем не менее, вы должны быть осторожны с этими непомерными рычагами, потому что если вы начинаете терять, начальная маржа может быть уничтожена очень быстро.
Фьючерсы - это активы с большим рычагом и требуют небольших денег, упоминаемые как маржин (маржа, маржинг), который и является инструментом для контроля над стоимостью фьючерсов.
Как правило, фьючерсный контракт может быть куплен или продан с маржинальным депозитом от 3% до 20% от полной стоимости контракта.
Преимущество торговли фьючерсами в том, что вы покупаете, к примеру, контракт на золото, платя за него около 3% его текущей стоимости. Не надо платить всю его стоимость. Многие покупают золото для того, чтобы потом продать его и заработать на разнице цен.
При покупке фьючерсов на золото происходит тоже самое, но только финансовый ресурс всего три процента, а полученная прибыль может быть гораздо больше. Поэтому трейдеры РФ и всего мира покупают фьючерсы, главным образом, с целью игры на курсовой разнице или хеджирования.
Таким образом, торговля фьючерсами, как правило, имеет своей целью не реальную поставку или приемку активов. Абсолютное большинство позиций трейдеров по фьючерсным контрактам ликвидируется ими в процессе действия контракта и только 2% контрактов заканчивается реальной поставкой соответствующих активов.
Покупка не требует от трейдера каких-либо расходов, кроме комиссионных.
При этом биржа предъявляет ряд требований. При открытии позиции трейдеры, как с длинной (игра на повышение цены), так и короткой позиции (игра на понижение) обязаны внести на счет брокерской компании некоторую сумму денег в качестве залога.
Данная сумма носит название начального маржинга, а счет, на который вносится залог, маржинальным счетом.
Минимальный размер маржинга устанавливается биржей, исходя из наблюдавшихся максимальных дневных отклонений цены актива, лежащего в основе контракта.
Брокерская компания требует от своего клиента внести маржинг в той или иной сумме, исходя из своей маркетинговой политики.
Если минимальный размер залоговой суммы по тем или иным причинам становится меньше установленного уровня, то брокерская компания высылает клиенту маржинг колл (необходимость пополнить счет).
Фьючерсные контракты высоколиквидны, для них существует огромный вторичный рынок, поскольку по своим условиям они одинаковы для всех инвесторов.
Трейдер уверен, что всегда сможет купить или продать фьючерсный контракт и в последующем легко ликвидировать свою позицию.
Отличительной особенностью биржевой торговли фьючерсами является возможность свободного выхода с рынка в любой момент времени работы биржи через совершение обратной или офсетной сделки. Под офсетной понимается сделка, обратная ранее занятой биржевой позиции.
В отличие от рынка Forex, который является децентрализованным, рынок фьючерсов должен работать через фьючерсную биржу. Это означает, что каждый фьючерсный брокер должен быть подключен к фьючерсной бирже, которая предлагает актив, который вы хотели бы купить или продать.
Поскольку вся система централизована, все сделки являются публичными и могут быть видны всем.
Рынок Форекс не является публичным и потому может быть объектом манипулирования со стороны брокеров против трейдеров.
Торговля фьючерсами на валюту
Мы предлагаем фьючерсные контракты на валюту по 24 рынкам. Одним из самых важных является фьючерс на индекс доллара (Dollar Index). Проводить торги можно также по таким ключевым валютным рынкам, как евро, фунт стерлинга, японская йена, швейцарский франк, шведская крона...
Залоговые стоимости для торгов внутри дня - минимальные и доступны трейдерам с небольшим депозитом.
Валютным фьючерсом называется контракт на будущий обмен определенного количества одной валюты на другую по заранее согласованному курсу.
На фьючерсных биржах мира обычно используется прямая котировка курсов валют, при которой указывается количество национальной валюты, необходимое для покупки единицы иностранной валюты.
В целом, фьючерсные валютные контракты существуют для того, чтобы минимизировать проблему дефолтного риска и улучшить ликвидность.
В валютных фьючерсах, котируемых на биржах США, фьючерсные цены отражают долларовую стоимость единицы базисной валюты. Цена покупки валютного фьючерсного контракта определяется главным образом форвардным курсом базисной валюты.
В США торги валютными фьючерсами проходят на International Money Market (IMM) в Чикаго - подразделении Chicago Merchantile Exchange (CME).
Наиболее активно фьючерсные контракты на валюту заключаются на четыре фиксированные даты в году. Они приходятся на третью среду марта, июня, сентября и декабря.
В отличие от вторичного рынка, валютный фьючерсный рынок позволяет трейдерам покупать и продавать контракты и, таким образом, избегать необходимости в урегулировании потребностей в наличности.
Валютный фьючерс организован также, как и рынок товарных фьючерсных контрактов. Например, один валютный контракт требует от продавца поставить 12,500,000 японских йен покупателю на определенную дату за оговоренную заранее сумму долларов США.
Только цена сделки является результатом договора между участвующими сторонами; все остальные условия стандартны. Процедура клиринга позволяет закрывать позиции с помощью обратных сделок - в результате только небольшое количество контрактов оканчивается реальной поставкой иностранной валюты.
Рынок валютных фьючерсов привлекает как хеджеров, так и спекулянтов. Хеджеры желают уменьшить или, возможно, исключить риск при будущих плановых переводах средств из одной страны в другую.
Спекулянты приходят на рынок валютных фьючерсов, когда они верят, что текущая цена фьючерсных контрактов на валюту существенно отличается от ожидаемого ими спотового курса на дату поставки.
Цена валютных фьючерсов
Мировые валюты торгуются в свободном плавающем режиме, начиная с тех пор, как Бреттон-Вудская международная платежная система была сломана в 1971 году. В тот год президент США Никсон отменил привязку доллара к золоту.
С тех пор два ключевых фактора влияют на стоимость валюты - это денежно-кредитная политика центрального банка и торговый баланс.
Легкая денежно-кредитная политика обозначает низкие процентные ставки, что вызывает медвежью тенденцию для валюты, потому что Центральный Банк агрессивно накачивает рынок новыми валютными резервами на рынок и потому, что иностранных инвесторов не привлекают низкие процентные ставки, дающих низкую доходность для них.
Напротив, жесткая денежно-кредитная политика (высокие процентные ставки и ограниченные поставки новых валютных резервов) может служить основанием для того, чтобы иностранные инвесторы стали покупать валюту, поскольку она предлагает более высокую доходность.
Другим ключевым фактором, влияющим на стоимость той или валюты, является баланс текущих операций. Профицит счета текущих операций может быть основанием для роста стоимости фьючерсов на валюту. Дефицит текущего счета будет оказывать давление на валюту в результате ее оттока из страны.
Стоимость валют также зависит от экономического роста и инвестиционных возможности в каждой конкретной стране. Страны с сильной экономикой и привлекательными инвестиционными возможностями, как правило, будут иметь сильную валюту.
Фьючерсы на валюту оцениваются, исходя из принципа паритета процентных ставок и валютного курса (interest rate parity). Предположим, вы планируете инвестировать некоторую сумму денег на один год. Вы можете просто инвестировать их в годичную безрисковую облигацию США и через год в долларах США получить номинал и проценты.
Однако вы можете обменять доллары на евро и купить годичные безрисковые немецкие облигации. В дополнение к этому вы откроете короткую позицию на соответствующее число годичных фьючерсных контрактов на евро, чтобы через год, когда вы получите номинал и проценты в евро, точно знать, сколько долларов за них вы получите.
Обе данные стратегии - инвестирование в безрисковые облигации США и Германии - не несут в себе риски в том смысле, что вы точно знаете, сколько долларов США они принесут через год.
Если немецкая стратегия дает более высокий доход на инвестированный доллар, то американцы не будут покупать облигации США, поскольку они смогут заработать ту же сумму денег, затратив меньше средств на покупку немецких облигаций.
Аналогично, если американская стратегия приносит более высокий доход на инвестированный доллар, то нет особого смыла покупать немецкие облигации.
Громадное большинство валютных фьючерсов обращается до даты поставки, т.е. сделки на покупку заменяются сделками на продажу равной суммы и наоборот, закрывая, таким образом открытые позиции и, избегая физической поставки валюты.
При торговле валютными фьючерсами важно предвидеть изменение курса базисной валюты в будущем и постоянно следить за изменением курса в течение всего срока действия фьючерса. Уловив нежелательную тенденцию, своевременно избавиться от контракта.
Торговля фьючерсами криптовалют и майнинг
Торговля фьючерсами криптовалют является важным аспектом современного финансового рынка, предоставляя трейдерам возможность спекулировать на ценовых изменениях криптовалют без необходимости фактического владения активами. Фьючерсные контракты на биткоин и другие криптовалюты предоставляют высокую ликвидность и вариативность стратегий для инвесторов.
Одновременно, майнинг криптовалют продолжает оставаться одним из самых популярных методов получения цифровых активов. Отдельные майнеры и майнинговые пулы активно участвуют в процессе создания новых блоков и поддержании стабильности блокчейн сетей. При этом важно не только участвовать в майнинге, но и выбрать лучший пул для майнинга, чтобы максимизировать эффективность и получение вознаграждения.
Выбор лучшего пула для майнинга имеет решающее значение для успешного добычи криптовалют. Эффективный пул должен обеспечивать надежное соединение, минимальные комиссии и честное распределение вознаграждений. Майнеры также оценивают поддержку различных криптовалютных алгоритмов и степень безопасности пула.
Важно отметить, что торговля фьючерсами и майнинг являются взаимосвязанными аспектами криптовалютного пространства. Для майнеров, участвующих в создании блоков, фьючерсы предоставляют возможность хеджирования рисков и обеспечивают дополнительные механизмы управления портфелем. Соответственно, трейдеры на фьючерсах могут использовать понимание майнинговой деятельности для прогнозирования рыночной динамики.
Оба эти элемента криптовалютной экосистемы требуют от участников внимательного анализа и обновления стратегий в соответствии с изменениями в рыночной динамике. Это динамичные и инновационные области, где навыки и обновленные знания играют решающую роль в достижении успешных результатов.
|