О валютных рынках

КОТИРОВКИ ОНЛАЙН

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

95% всех сделок на рынке Forex – это спекуляция.

Более 40% от всех сделок длятся менее двух суток.

Около 80% сделок длятся менее одной недели.

При этом интересен следующий факт:

90% участников на рынке Forex теряют деньги,
5% - не теряют, но и не получают прибыли,
5% действительно выигрывают и получают прибыль от торговых сделок.

Среди разнообразных финансовых центров во всем мире, крупнейшим рынком Forex является Великобритания, несмотря на то, что национальная валюта этой страны – фунт стерлингов – менее всего торгуется на на рынке, чем другие основные мировые валюты. Лондон занимает ведущее место на рынках Forex не только из-за своей близости к главным европейским кредитным рынкам и другим финансовым рынкам, но также от своей выгодно географического расположения и часового пояса. Рынок Forex в Лондоне открыт, когда другие финансовые центнры Европы так же открыты. Кроме того, Лондонские утренние часы приходятся на вечерние часы в Азии и Ближнем Востоке. Вторая половина дня рабочей сессии рынка Forex в Лондоне совпадает на началом утренней сессии в США и Канаде на рынке Forex. Поэтому именно в Лондоне проходит активная торговля в долларах, чем в США. Однако нужно отметить, что основная доля торгов (85%) в Лондоне осуществляется не британскими организациями.

Все о фьючерсах вы можете узнать... здесь
Узнайте, что такое биржевая торговля фьючерсами...здесь
Что необходимо для торговли фьючерсами, нажмите... здесь

Отметим, что активность на рынках Forex не протекает ровно в течение 24 часов. В течение дня существует цикл, характеризуемый периодами очень сильной активности и периодами относительного затищья в проведении торгов. Большая часть торгов происходит, когда огромное количество потенциальных участников в мире приходит на рынок Forex. Подобная активность достигает пика, когда и рынки США и основные европейские рынки открыты для торгов, то есть этот пик приходится на утро в Нью-Йорке и послеобеденное время в Европе. И речь здесь идет не об участии отдельных спекулянтов и инвесторов в торгах валютой, а том, что именно в этот момент происходит активная покупка и продажа банковских депозитов.

Финансовые и нефинансовые участники рынка Forex – это небольшие коммерческие банки, инвестиционные банки, которые не выступают в роли крупных дилеров, это фирмы и корпорации, которые покупают и продают иностранную валюту, поскольку это необходимо им для своего бизнеса, это менеджеры фондов рынка денег, взаимных фондов, хеджевых фондов и пенсионных фондов, ну и конечно сюда можно включить крупных индивидуальных игроков.

Все центральные банки в мире принимают в какой-то степени участие на рынке Forex. И их участие играет большую роль для валютных рынков. Но участие центральных банков имеет свои отличия от других участников и в поведении и цели это участия. Центральные банки часто проводят валютные интервенции с целью повлиять на обменные курсы валют и изменить их динамику. Но валютные интервенции – это не единственная причина по которой центральные банки покупают и продают иностранную валюту. Многие центральные банки проводят валютные транзакии для правительства, а также для таких организаций, как почта, национальные авиалинии, железные дороги и т.д. В дополнении можно сказать, что центральные банки могут покупать и продавать иностранную валюту в целях аккумулирования валютных резервов, их реалокации и т.д. Также центральный банк на рынке может выступать в роли агента для центрального банка другой страны, используя ресурсы этого другого центрального банка, чтобы помочь ему повлиять на обменный курс валюты данной страны.

Роль брокера во внебиржевой торговле валютой сводится к тому, чтобы сводить вместе покупателя и продаваца или бесплатно или за какую-то комиссию. В то время как дилер действует как основное лицо в транзакции и может выступать как одна из сторон сделки за счет своей фирмы, таким образом, задействуя капитал своей фирмы. Брокер как посредник действует в качестве агента дла одной из сторон сделки или сразу же для обеих сторон сделки и не задействует свой капитал. Дилер надеется найти другую сторону в сделке и заработать спрэд, то есть получить прибыль, брокер полагается только на комиссионные за оказанные услуги. Во внебиржевой торговле валютой активность брокеров ограничивается рынком дилеров. Брокеры должны находится в близком контакте с оргомным количеством дилеров, и знать курсы, по которым рыночные участники готовы покупать и продавать те или иные валюты.

До 1992 года весь брокерский бизнес на внибержевой торговле валютой назывался голосовым брокерством. Но уже с середины 1995 годов появились электронные брокерские системы, которые сегодня получили наибольшее распространение на рынке спотовых сделок.

Кроме внебиржевой торговли валютой существует биржевой сегмент данного рынка, представленный фьючернсыми и опционными контрактами на валюту. Здесь роль крупных организации и брокеров существенно отличается от той роли, которую они играют на внебиржевом валютном рынке. На фьючерсных и опционных рынках поручения клиентов направляются брокерам, которые находятся на специально отведенной биржевой площадке, на которой брокеры и выполняют полученные от клинетов поручения. При этом надо отметить, что пока все поручения выполняются брокерами методом выкрикивания, то есть брокер должен прокричать во всеуслышанье поручение от клинетов на продажу или покупку. Затем каждая осуществленная сделка проходит через специлаьную клиринговую палату, которая региструет в первую очередь правильность сделки. Кроме того, клиринговая палата гарантирует осуществление сделки обеими сторонами

Forex – это огромный, децентрализованный, внебиржевой и менее всего регулируемый рынок, который обеспечивает высочайшую ликвидность тем, кто приходит на этот рынок торговать. Ежедневный объем сделок на валютном рынке приближается к 2.0 триллионам долларов. Чтобы понять внушительность этой цифры приведем следующие сравнения:

- ежедневный оборот всез фондовых бирж мира равен 167 миллиардам долларов;

- годовой объем Forex почти в двадцать раз больше чем мировой ВВП, который равен по данным Мирового Банка за 2003 год 36 триллионам долларов.

50% от этого объема приходится на США и Великобританию. Самые крупные рынки Forex расположены в Лондоне, Нью Йорке и Токио.

Средний торговый оборот на рынке Forex по странам в расчете от100%:

Великобритания: 31%

США : 19%

Япония: 8.3%

Сингапур: 5.2%

Германия: 4.9%

Гонконг: 4.2%

Австралия: 3.4%

Швейцария: 3.3%

Франция: 2.7%

Канада: 2.2%

Другие: 15.3%

При этом наблюдается довольно сильная концентрация по объемам сделок в банковской индустрии: в Великобритании 16 банков составляют 75% от оборота; в США 11 банков составляют 75% от оборота и в Японии также 11 банков составляют 75% от оборота всех торговых сделок.

95% всех сделок на рынке Forex – это спекуляция. Более 40% от всех сделок длятся менее двух суток. Около 80% сделок длятся менее одной недели. При этом интересен следующий факт: 90% участников на рынке Forex теряют деньги, 5% - не теряют, но и не получают прибыли, и только оставшиеся 5% действительно выигрывают и получают прибыль от торговых сделок.

Средний ежедневный товарооборот по валютам выглядит в расчете от 200% следующим образом:

Доллар США (USD) = 88.7%

Единая европейская валюта (EUR) = 37.2%

Японская иена (JPY) = 20.3%

Британский фунт (GBP) = 16.9%

Швейцарский франк (CHF) = 6.1%

Австралийский доллар (AUD) = 5.5%

Канадский доллар (CAD) = 4.2%

Новозеландский доллар (NZD) = 1.0%

Все остальные валюты = 20.1%

Если вы хотите научиться торговать фьючерсами, нажмите ... здесь