Обучение торговле на биржах

Цель обучения торговле фьючерсами состоит в том, чтобы дать вам достаточно полное представление о том, что такое фьючерсы, как они работают и как торговать ими. Мы обсудим механизм торговли ценовыми стратегиями фьючерсов. Как стать эффективным трейдером, получить знания о функционировании и механизме ценообразования на фьючерсном рынке. На фьючерсные цены влияют много факторов, которые актуальны в ценообразовании фьючерсных продуктов. Есть различные теоретические модели для определения цен фьючерсов.

Прежде чем вы начнете интенсивное обучение торговле фьючерсами, есть несколько вещей, с которыми нужно познакомиться.

1. Это создание торговой стратегии. 
2. Нужно научиться следить за тенденциями рынка, процентных ставок и доходности облигаций.
3. Необходимо выбрать временные рамки, в которых комфортно торговать. 
4. Нужно быть в курсе рисков, прежде чем начинать торговать.
5. Создать тонкую стратегию управления рисками, исходя из своих возможностей.
6. Правильно оперировать соотношением риска / вознаграждения, исходя из текущих рыночных условий.
5. Какие существуют типы торговых ордеров брокеру.
6. Нужно понять важность шотовой техники торговли

Торговая система

Торговлю фьючерсами нельзя проводить импульсивно. Необходимо четко соблюдать правила определенной торговой системы, которую вы узнаете в процессе обучения трейдингу. 

Торговая система определяет, когда необходимо войти в рынок, открыв  длинные или короткие позиции, когда  закрыть сделку, либо с прибылью или с убытком. 

Торговая система должна быть подходящей для вас. Каждый фьючерсный трейдер имеет свою собственный уровень терпимости к риску и объем свободного рискового капитала и поэтому  торговая система должна использоваться с учетом этих параметров.

Обучение торговой системе основано на внутридневной торговле фьючерсными контрактами.

Наша торговая система позволяет торговать на большом количестве фьючерсных рынков одновременно или же только на одном рынке. Перед глазами нужно иметь около десяти рынков, чтобы иметь возможность выбирать  один или несколько, или сразу же все рынки. Главное, чтобы рынки были динамичны. 

Торги по конкретному рынку не должны проходить в узком ценовом диапазоне. Наличие волатильности на рынках - главный принцип, на котором строится получение прибыли. При этом абсолютно все равно куда может пойти цена вверх или вниз. 

В течение всей торговой сессии трейдер уже понимает, дойдет ли цена до первого, второго, третьего или пятого уровня, которые он определяет согласно торговой системе.

Ритм рынка

Основной принцип нашей торговой системы состоит в ритмичности рынков. У каждого рынка есть до пяти ритмических уровней, в которых возможно ценовое движение. Ритмичность рынка может проявляться в течение дня, а может и не показать себя. Это зависит от  динамичности рынка, которая привязана к таким внешним факторам, как экономические и геополитические новости. 

Ритм рынка позволяет определить ценовые границы, за которые цена не уйдет. Понимание ценовых границ играет для трейдера важную психологическую роль. 

Каждый уровень, который определяется согласно торговой системе, дает коррекцию цены, при этом трейдер выявляет возможную глубину коррекции и посредством трейлинг стопа страхует себя от возможного движения рынка в противоположную сторону.

Нулевые уровни и линии напряжения

Следующим принципом торговой системы  является выставление нулевых уровней и линий напряжения для входов в лонг или шорт. Нулевые уровни и линии напряжения позволяют:

Во-первых:  попасть в динамичную волну движения цены к уровням на коррекцию.

Во-вторых: они дают возможность трейдеру получить  прибыль при движении волны к уровням, которые при этом будут отменяться, если динамичность рынка будет усиливаться.

В третьих: трейдер попадает в комфортное для себя психологическое поле. С помощью трейлинг стопа он передвигает свою прибыль вслед за рыночной ценой и при этом он уже не будет иметь риск рыночной потери.

Предлагаемая торговая система предоставляет реальную возможность освоить уникальную методику торгов фьючерсными инструментами. 

Пройдя обучение торговле фьючерсными контрактами, вы научитесь понимать и оценивать события, которые происходят ежедневно в экономике и использовать эти знания для успешных торгов фьючерсами каждый день. 

Наша торговая система позволяет оптимизировать прибыль, управлять риском и минимизировать возможные потери.

Обучение риску

Глобальный фьючерсный рынок - единственный рынок в мире, где вы имеете и скоррелированные и не скоррелированные  рынки, которые являются ключом  к должному управлению риском и разнообразным возможностям.

Есть консервативные и агрессивные фьючерсные стратегии, но даже агрессивные трейдеры должны только рисковать деньгами, которые они могут позволить себе потерять, особенно если они неопытны в торговле фьючерсами. 

Трейдер должен принять риск как должное. Он не должен надеяться на высокую инвестиционную доходность без принятия волатильности (изменчивости рынка). 

Риск является неотъемлемой частью фьючерсных рынков. Все активы характеризуются двумя главными особенностями - это риск и инвестиционная доходность.

Именно риск служит причиной нестабильности рынков и вызывает резкие изменения цен на акции, золото, нефть, бонды...

Несмотря на то, что о риске говорят и пишут много, он остается малопонятным в сфере финансовой индустрии понятием.

Одним из самых главных источников опасности торговли фьючерсами является риск внезапных потерь. Таким образом, риск - основная забота трейдера и это составная часть любого трейдингового процесса. Именно риск отделяет понятие сбережение от понятия инвестиция.

Успешный трейдер не может надеяться на высокую прибыль без принятия флуктуации или изменчивости рынка. Также он должен понимать, что флуктуация никогда не бывает позитивной.

Изменчивость рынка - это не потеря первоначальной инвестиции, а всего лишь флуктуация. Если мы верили, что у нас на даче залежи нефти, и мы потратили миллионы  на бурение скважин и оказалось, что никакой нефти нет, то мы безвозвратно потеряли наши деньги.

Но, если бы мы потратили те же самые миллионы на покупку финансовых инструментов и за первый год потеряли 40%, то мы имеем дело лишь с флуктуацией. Мы не потеряли  наш капитал, если, конечно, не продали наши активы при падающем рынке. Рынок всегда имеет тенденцию к выздоровлению. Падение когда-нибудь закончится. 

Нужно четко осознать грань своей терпимости к риску. Не все дни бывают у трейдера прекрасными, много и плохих дней. Плохие дни должны быть учтены в торговой стратегии. Но самое главное, что надо осознавать, что если нет риска, то нет причин ожидать  более высокую прибыль.

Терпимость к риску - это своего рода езда верхом на быке, а награда в виде прибыли присуждается тем, кто дольше всех остается верхом на быке.

Трейдерам не только нравится прибыль, но и не нравится риск. Итак, что требуется трейдеру понимать.

Учет риска в торговой системе означает, что будущая прибыль от торговли фьючерсами непредсказуема. Понятие риска может быть определено как возможность того, что фактическая прибыль не может быть такой же, как ожидалось.

Другими словами, риск означает вероятность того, что фактический результат от торговли будет отличаться от ожидаемого результата. 

Риск может рассматриваться как шанс изменения прибыли. Торговля фьючерсами считается очень рискованным занятием. 

Риск должен быть дифференцирован с неопределенностью: риск определяется как ситуация, в которой можно количественно оценить и измерить возможность того или иного события: в то время как неопределенность определяется как ситуация, в которой эта возможность не может быть измерена.

Таким образом, риск - это ситуация, когда вероятности могут быть присвоены событию на основе имеющихся фактов и цифр относительно торгового решения. С другой стороны, неопределенность - это ситуация, когда либо фактов и цифр нет, либо вероятности не могут быть определены.

Управление рисками

Трейдеру научиться управлять рисками так же важно, как и разработать надежную торговую стратегию. Неизбежность убыточных сделок в торговле - это аксиома. Тонкая стратегия управления рисками - это то, что дает трейдерам возможность, теряя на сделках, не наносить непоправимый ущерб своим счетам.

Трейдер может выиграть 50% и по-прежнему быть прибыльным, если средняя прибыль в два раза превышает его средний убыток. Напротив, у другого трейдера может быть 75% выигрышная ставка со средними потерями, которые в четыре раза выше их средней прибыли. Рассмотрим торговые результаты двух трейдеров, чтобы лучше понять принцип управления рисками.

Трейдер A

• 50% Выигрыш
• 50% Ставка Потерь
• $ 200 Средняя Прибыль
• 100 $Средний Убыток

[($200)(0.5)]*10 - [($100)(0.5)]*10= $500 прибыли

Трейдер B

• 75% Выигрышная Ставка
• 25% Ставка Потерь
• $ 100 Средняя Прибыль
• $ 400 Средний Убыток

 [($100)(0.75)]*10 - [($400)(0.25)]*10= -$250 убытка

Несмотря на то, что у трейдера B более высокая ставка выигрыша, она не является прибыльной из-за плохой стратегии управления рисками. Поэтому ограничение потерь так же ценно, как и увеличение ставки прибыли. Вообще говоря, гораздо проще ограничить потери, чем увеличить ставку выигрыша.

Коэффициент Риск / Вознаграждение

Необходимо знать правило потенциального риска и потенциального вознаграждения перед входом в сделку. Торгуя в пределах одного дня, нужно иметь целью такое размещение сделок, где потенциальное вознаграждение перевешивает потенциальный риск. Считается, что такие сделки имеют хорошее соотношение риск/вознаграждение. 

Соотношение риск / вознаграждение - это просто сумма денег, которую вы планируете рисковать, по сравнению с суммой денег, которую вы планируете получить. Например, если мы считаем, что потенциальная сделка может привести либо к прибыли в размере $400, либо к убытку в размере $100, сделка будет иметь соотношение риска / вознаграждения 4:1, что сделает ее выгодной торговлей. Напротив, если мы рискуем $100, чтобы сделать $100, то сделка имеет соотношение риск / вознаграждение 1:1, что дает нам тот же уровень неблагоприятных шансов, которые мы можем найти в казино.

Типы поручений брокеру при торговле фьючерсами 

При обучении торговле трейдер должен освоить следующие типы поручений, которые необходимо давать брокеру при ведении торговли фьючерсами. Рассмотрим основные их них.

Рыночный ордер (market order) - это поручение купить или продать фьючерсный контракт по текущей рыночной цене. Преимущество рыночного ордера в том, что поручение трейдера будет всегда выполнено. Недостаток  рыночного ордера в том, что он может быть выполнен не по той цене, которую трейдер хочет получить в момент отдачи поручения. 

Недостаток  рыночного ордера в том, что он может быть выполнен не по той цене, которую трейдер хочет получить в момент отдачи поручения. Обычно это связано с очень быстро меняющимися ценами на фьючерсных рынках.

Другим недостатком является то, что если трейдер покупает или продает большое количество контрактов, то они могут быть исполнены блоками по разным рыночным ценам.

Лимитный ордер (limit order) - это поручение позволяет трейдеру избежать покупки или продажи по цене выше или ниже, чем он хочет. Этот ордер является поручением купить или продать контракты по определенной цене. Лимитный ордер на покупку может быть исполнен только по указанной цене или ниже, а ордер на продажу  может быть исполнен только по указанной  цене или выше.

При использовании рыночного ордера  нельзя контролировать цену, по которой поручение будет исполнено. Однако лимитный ордер может быть никогда не исполнен, если рынок очень быстро прошел указанную вами цену. Такое бывает. Но все равно, лимитный ордер защищает трейдера от покупки фьючерсного контракта по высокой цене.

Стоп ордер (stop order) - это поручение купить или продать контракт, как только рыночная цена достигнет указанной цены. Как только указанная цена достигнута, стоп ордер становится рыночным ордером.

Трейдеры обычно используют стоп ордер на покупку (buy stop order), когда хотят ограничить потери или защитить полученную прибыль при использовании короткой продажи.

Стоп ордер на покупку всегда помещается выше текущей рыночной цены. Поручение sell stop order используется, когда хотят избежать дальнейших потерь изи защитить прибыль при падении рынка. Стоп ордер на продажу всегда помещается  ниже текущей рыночной цены. 

Преимущество стоп ордера заключается в том, что такое поручение освобождает трейдера от постоянного отслеживания динамики цены фьючерса. Недостаток заключается в том, что поручение может быть исполнено всего лишь краткосрочным изменением цены. Цена может упасть лишь на короткий срок, а затем начать резко расти, но трейдер будет уже вне рынка.

Другим недостатком является то, что, когда рынок достигает стоп ордера, то наше поручение сразу же трансформируется в рыночное поручение и может быть исполнено не по той цене, по которой мы хотим. Это бывает часто при сильной флуктуации цены. Для того, чтобы избежать этого надо использовать стоп лимитное поручение.

Стоп лимитный ордер (stop limit order) - это поручение, комбинирующее в себе стоп поручение и лимитное поручение. При этом ордере, как только указанная цена достигнута или преодолена, стоп лимитный ордер становится не рыночным, а лимитным ордером.

Преимущество данного вида поручения является то, что трейдер  контролирует цену сделки. Но, как и с лимитным ордером, стоп лимитное поручение может быть никогда не исполнено, если цена фьючерса не достигнет указанной в поручении цены.

Дневное поручение (day order) - это поручение, при котором  покупка или продажа контракта по заранее указанной цене действительна только в течние дня. Это поручение, если оно не было исполнено в течение дня, аннулируется, когда торги на бирже закрываются.

Действительный до аннулирования ордер (good till cancelled order GTC) - это поручение на покупку или продажу по указанной цене без ограничения  времени.

Шотовая стратегия  

Новичку в торговле важно освоить шотовую стратегию, которая является техникой трейдера на понижение фьючерсной цены. Очень многие опытные трейдеры делают большие деньги именно на падении цен. В целом эта техника абсолютно несложная для освоения, хотя может быть и не совсем понятной поначалу. Это связано с тем, что люди думают от торговле как о покупке активов и ожидании, когда цена на них вырастет.

Шотовая стратегия торговли - это то же самое, но наоброт. Трейдер делает деньги не на росте рынка, а на его падении. Будучи не сложной по сути, эту технику нельзя назвать простой, поскольку она таит в себе большой риск и ловушки для неискушенных трейдеров и инвесторов. Однако и прибыль при такой торговле значительно больше. Механика шотовой торговли относительно сложна по сравнению с обыкновенными сделками. 

Шотовая сделка - это продажа фьючерсного контракта, которым трейдер не владеет. Другими словами - это продажа актива, который не принадлежит продавцу и поэтому он обязан вернуть актив законному владельцу.

В данном случае вернуть надо брокеру, поскольку именно брокер одолжил трейдеру актив временно. Рано или поздно трейдер должен купить на рынке то количество фьючерсных контрактов, которые он одолжил и продал, чтобы вернуть их брокеру.

Если цена на фьючерс падает, то трейдер покупает необходимое количество контрактов по выгодной для себя цене и возвращает актив брокеру, оставляя у себя разницу между ценой продажи и ценой покупки для возврата актива.

Если цена на актив наоборот растет, то трейдер должен покупать необходимое количество контрактов для возврата брокеру по невыгодной для себя цене и понести потери. Однако, если рынок растет, то трейдер может держать короткую позицию сколь угодно долго при определенном стечении обстоятельств, чтобы дождаться выгодной для себя ситуации.

Шотовая стратегия  в основном используется для спекуляции. Наиболее известный пример игры на понижение у Джорджа Сороса, когда он обрушил банк Англии в 1992 году. Он так рискнул 10 миллиардами долларов, что британский фунт стерлингов упал.
В результате он заработал на этой спекуляции 2 миллиарда долларов. 

Помимо спекулянтов шотовая торговля используется хеджерами, которые страхуют себя от негативного изменения цены в будущем. Многие трейдеры и инвесторы страхуют длинные позиции открытием коротких позиций.

Стратегии шотовой торговли разнообразны. Существуют многие индикаторы, среди которых следует упомянуть так называемые короткие позиции, которые открыты, но еще не исполнены на обратную покупку. Это значит, что инвесторы еще ожидают дальнейшего падения рынка.

Сильное снижение или рост в объеме непокрытых  шотовых позиций в конце каждого месяца очень многое говорит о настроении инвесторов. Рост объема непокрытых  позиций говорит о том, что инвесторы верят в дальнейшее падение рынка и наоборот - увеличение покрытых шотовых  позиций говорит о том, что рынок ожидает роста фьючерсных активов.

Очень многие трейдеры, использующие стратегию противоречащего инвестирования следят за  индикатором роста и падения объемов непокрытых шотовых позиций. Они полагают, что рост объемов указывает на бычью тенденцию, так как потенциально растет давление на фьючерсный актив из-за того, что рано или поздно игрокам на понижение все равно придется закрывать свои короткие позиции.

На рынке есть такое понятие как "шотовое сжатие". Когда рынок начинает расти в цене, то очень многие  пытаются закрыть короткие позиции, покупая контракты по любой цене. Цена начинает стремительно расти - это и есть шотовое сжатие, когда трейдеры и инвесторы теряют огромные деньги.

Поэтому разумнее не открывать шотовые позиции на тех рынках, у которых очень много непокрытых коротких позиций. Высокий коэффициент указывает на бычий тренд рынка, а низкий - на медвежий тренд.

Риск при использовании шотовой стратегии огромен, потери могут быть бесконечными, поскольку рост цены рынка теоретически неограничен.